L'inexorable potentiel de hausse des exportations de vrac sec d'Afrique

J'écris à titre personnel, capitaine. Pappu Sastry d'Arise Shipping & Logistics donne aux lecteurs un aperçu de l'évolution rapide de la scène du vrac sec en Afrique.

L'Afrique, avec plus de 50 pays, est aussi diversifiée que l'Asie en ce qui concerne les cultures, les idéologies et l'histoire coloniale. Pourtant, beaucoup essaient de résumer l'Afrique en une seule entité en matière de ressources naturelles et de la comparer à un continent relativement homogène comme l'Australie. En gros, pour les besoins de cette discussion, nous pouvons considérer cinq zones ou aires de répartition principales de l'Afrique - l'Afrique du Nord du canal de Suez à Dakar, l'Afrique de l'Ouest de Dakar à Windhoek, l'Afrique australe de Windhoek à Durban et l'Afrique de l'Est de Durban au canal de Suez. Il est important de reconnaître la majorité de l'Afrique enclavée comme étant l'Afrique centrale. Les aspects à discuter sont formulés dans un cadre pour comprendre le potentiel de l'Afrique.

L'Afrique fait ses débuts en tant que potentiel pour de nouveaux mouvements d'exportation de vrac sec

La perception générale de l'Afrique n'a pas beaucoup changé au cours des dernières décennies. Cependant, au cours de la dernière décennie, l'Afrique progresse lentement mais sûrement pour devenir une force beaucoup plus importante avec laquelle il faut compter. De nombreuses entreprises non africaines présentes en Afrique considèrent que le potentiel de certains pays africains est aujourd'hui beaucoup plus important que celui de la Chine à l'époque de sa croissance. Le mouvement moyen de tous les pays ne sera pas une estimation juste des progrès réalisés par chaque pays. La plus grande partie de la richesse de l'Afrique est encore inexploitée et inaccessible avec l'infrastructure actuelle. Je me concentrerai sur des exemples de matières premières et de pays avec leurs histoires de croissance impressionnantes spécifiquement liées aux exportations de matières premières en grandes quantités en vrac. Il s'agit principalement d'aborder les secteurs de la logistique du vrac sec, de la gestion des ports et du transport maritime et le potentiel de croissance de chacun d'entre eux en Afrique. Ce sont les acteurs de niche, les acteurs logistiques innovants et les sociétés minières aventureuses qui réussiront en Afrique.

Les matières premières qui font l'actualité

Minerai de fer

Les plus grandes réserves inexploitées de minerai de fer à haute teneur au monde se trouvent dans la ceinture de l'Afrique de l'Ouest qui couvre la Guinée (Conakry), la Sierra Leone et le Libéria. En 2014, la Sierra Leone était l'un des plus gros exportateurs de minerai de fer vers la Chine. Après un arrêt de la production pendant la pandémie d'Ebola et la baisse des prix du minerai de fer, la Sierra Leone a recommencé à exporter du minerai de fer à partir de 2020, la plupart des expéditions utilisant des navires Capesize. Le Libéria exporte depuis 2012 sans interruption significative mais à une échelle beaucoup plus petite, en utilisant des méthodes plus durables. L'élasticité-prix du minerai de fer en provenance d'Afrique n'est pas en mesure de rivaliser avec la concurrence des exportations d'Australie et du Brésil, cela est principalement dû à la charge des coûts initiaux pour le financement des infrastructures et la mise en place de la logistique.

Charbon

Les pays d'Afrique australe exportent traditionnellement le charbon de grande valeur principalement de Richards Bay ; les principaux marchés ont été principalement l'Inde et l'Europe. Le Mozambique a connu un boom minier au cours de la dernière décennie avec des acteurs tels que Vale et Jindal exportant du charbon depuis les ports de Beira et Nucala. Le charbon de grande valeur en provenance de Tanzanie sera le nouveau produit de base à surveiller. Avec la flambée et la chute récentes des prix du charbon thermique et l'émergence de nouveaux marchés pour un charbon de qualité supérieure (et différente) en Europe, il y aura forcément plus de sources de production de charbon en Afrique australe et au sud de l'Afrique centrale.

Bauxite

La Guinée Conakry possède la plus grande ressource mondiale de bauxite de bonne qualité. Des acteurs traditionnels tels que Rusal et Rio Tinto sont présents depuis de nombreuses années dans le pays, mais l'entrée d'utilisateurs finaux tels que les fonderies chinoises dans la propriété minière en Guinée a considérablement augmenté les volumes d'exportation de bauxite ces dernières années. En 2015, l'exportation de bauxite de la Guinée vers la Chine ne s'élevait qu'à 300 000 MT, mais en 2022, les chiffres étaient proches de 85 000 000 MT. Le TCAC sur 10 ans des exportations guinéennes de bauxite se classe comme le TCAC le plus élevé pour tous les produits de base dans la section mineure en vrac. Même lorsque le coup d'État militaire a eu lieu en septembre 2021, l'exploitation minière n'a été ni affectée ni arrêtée. Les exportations de bauxite continuent de croître, de nombreuses petites mines n'exportant toujours pas, mais elles devraient bientôt entrer en production. Le fret en provenance d'Afrique de l'Ouest est désormais dépendant des volumes de chargement de la Guinée et est généralement supérieur à l'indice C3 du Brésil – Chine.

Manganèse

Les plus grands exportateurs de manganèse en Afrique se trouvent au Gabon, en Afrique de l'Ouest. Ces mines fonctionnent depuis de nombreuses années mais n'ont pu augmenter leurs volumes de production et d'exportation que ces dernières années, grâce à des solutions logistiques innovantes et au développement d'infrastructures de soutien dans le pays. Les volumes d'exportation sont également passés des expéditions régulières de Supramax aux expéditions régulières de taille Cape grâce à ces développements.

Et après

Le plus grand potentiel de croissance du volume d'exportation de produits secs en vrac adaptés aux expéditions en vrac se trouve dans le secteur de la bauxite et du minerai de fer et tout cela est attendu de la même zone en Afrique de l'Ouest. La section Guinée – Sierra Leone – Libéria devrait croître dans l'activité minière, les projets liés aux infrastructures et aux ports, les volumes de transbordement et les volumes d'expédition dans les expéditions Supramax et Cape size.

Depuis 2016, la Chine importe plus d'un milliard de tonnes de minerai de fer chaque année ; près de 70 à 75 % du minerai de fer exporté ou commercialisé dans le monde est destiné à la Chine. Pendant la pandémie, le minerai de fer en tant que marchandise est devenu un problème géopolitique pour la Chine. Avec l'interdiction informelle des importations de charbon australien, la Chine a réalisé que sa dépendance vis-à-vis de l'Australie pour le minerai de fer ne pouvait être évitée. Les problèmes de Vale au Brésil avec les retards de production de minerai de fer ont encore aggravé le point de vue chinois sur la nécessité de diversifier les sources de minerai de fer. Immédiatement, vous avez pu voir un grand nombre de mines de minerai de fer précédemment en activité ou abandonnées, qui n'étaient apparemment pas rentables, ont été réactivées par des entreprises chinoises. Cela a alimenté un intérêt accru de la part d'investisseurs non chinois/non africains qui ont également rejoint le train en marche.

Pour la bauxite, la Guinée (Conakry) continuera à montrer la voie en augmentant les exportations. Constamment chaque année au cours des 3 dernières années, 20 à 30 millions de tonnes métriques de bauxite ont été ajoutées aux exportations de la Guinée et une tendance similaire est attendue pour la prochaine décennie. Winning, Chalaco et de nombreuses autres entités liées aux utilisateurs finaux augmentent chaque année leurs actifs miniers et leurs exportations. De nombreux nouveaux investissements dans les secteurs de l'exploitation minière et des infrastructures par des entreprises non africaines/non chinoises ont permis de nouveaux apports de capitaux dans le secteur. De nouveaux projets d'extraction de bauxite doivent être produits et exportés en Guinée, en Sierra Leone, au Libéria, au Ghana, en Côte d'Ivoire, au Ghana, au Cameroun et dans de nombreux autres pays d'Afrique de l'Ouest en petites quantités. Une poussée pour le bienfait par la fusion ou le raffinage est sur les cartes pour de nombreux pays, mais la puissance requise pour une telle activité ne peut pas encore être garantie par les gouvernements et donc une telle poussée est considérée comme superficielle et loin d'être réalisée.

Ce qu'il faut

Les projets miniers en Afrique ne dépendent généralement pas des coûts miniers, mais reposent principalement sur les coûts logistiques, la concurrence des coûts d'atterrissage et la rapidité de mise sur le marché. Les gouvernements concernés sont uniquement en mesure de fournir des licences minières, mais sont incapables de fournir l'infrastructure nécessaire à la croissance minière.

Sur terre, les infrastructures nécessaires sont principalement des routes et des voies ferrées reliant les mines à un port. Il n'y a en général pas de ports publics vers lesquels ces routes peuvent mener, et donc les ports privés ont un énorme potentiel et un effet dissuasif à la fois. L'infrastructure portuaire n'est pas un investissement facile, même pour les grands acteurs qui devraient se le permettre avant de pouvoir exporter n'importe quelle cargaison. Le concept de mutualisation routière et ferroviaire et portuaire n'est pas courant puisque l'investissement réalisé est probablement du capital-investissement spécifique à un projet particulier et le partager avec des concurrents n'est pas une idée bénéfique pour les sociétés minières. La barrière à l'entrée pour les sociétés minières dans ces matières premières minières nécessitant la mise en place de leur propre logistique terrestre garantit que seules les sociétés crédibles aux poches profondes peuvent entrer en production. De nombreux pays réalisent maintenant la barrière et se tournent vers des investisseurs privés qui peuvent faciliter les routes, les chemins de fer et les ports pour le secteur minier avec un processus de péage ou de mutualisation.

En mer, la logistique nécessaire avant le chargement sur un Ocean-Going Vessel (OGV) est également importante et coûteuse. Avec les principaux acteurs qui exportent déjà du minerai de fer, de la bauxite ou du manganèse en grandes quantités, la croissance des volumes d'exportation a été réalisée en construisant de plus petits ports sur les fleuves et en utilisant des barges pour transporter la marchandise jusqu'au mouillage où la marchandise est chargée sur des navires de la taille du Cap.

Une nouvelle croissance des volumes dans un avenir proche est également attendue à un bon rythme ; grâce au modèle de transbordement utilisé pour augmenter rapidement les exportations sans attendre les infrastructures portuaires. Ceci est similaire au modèle de transport maritime adapté par l'Indonésie pour atteindre un marché d'exportation de charbon de 500 millions de tonnes métriques sans augmenter rapidement l'infrastructure portuaire.

Le secret du succès de l'exploitation minière dépend de la logistique en Afrique, qui n'est pas réservée aux acteurs à court terme. Le secret de la croissance de la logistique minière (terrestre ou maritime) et/ou du transport de vrac sec en Afrique est toujours le résultat d'une collaboration étroite et cohérente avec des sociétés minières qui recherchent véritablement un bon partenariat à long terme avec des acteurs sérieux qui connaissent le paysage - donc "connaître le paysage" est une barrière à l'entrée préalable mais intangible !

Cela a alimenté un intérêt accru de la part d'investisseurs non chinois/non africains qui ont également rejoint le train en marche.

Pour la bauxite, la Guinée (Conakry) continuera à montrer la voie en augmentant les exportations. Constamment chaque année au cours des 3 dernières années, 20 à 30 millions de tonnes métriques de bauxite ont été ajoutées aux exportations de la Guinée et une tendance similaire est attendue pour la prochaine décennie. Winning, Chalaco et de nombreuses autres entités liées aux utilisateurs finaux augmentent chaque année leurs actifs miniers et leurs exportations. De nombreux nouveaux investissements dans les secteurs de l'exploitation minière et des infrastructures par des entreprises non africaines/non chinoises ont permis de nouveaux apports de capitaux dans le secteur. De nouveaux projets d'extraction de bauxite doivent être produits et exportés en Guinée, en Sierra Leone, au Libéria, au Ghana, en Côte d'Ivoire, au Ghana, au Cameroun et dans de nombreux autres pays d'Afrique de l'Ouest en petites quantités. Une poussée pour le bienfait par la fusion ou le raffinage est sur les cartes pour de nombreux pays, mais la puissance requise pour une telle activité ne peut pas encore être garantie par les gouvernements et donc une telle poussée est considérée comme superficielle et loin d'être réalisée.