5 opportunités solides dans l'équipement de construction et d'exploitation minière

L'industrie de la construction et de l'équipement minier joue un rôle crucial dans le développement des infrastructures et l'extraction des ressources minérales. Bien que regroupés, les moteurs de l'industrie des équipements de construction sont différents de ceux des équipements miniers, car ils s'adressent à des marchés différents (avec certains chevauchements).

BlueWeave Consulting estime que le marché des équipements de construction augmentera à un TCAC de 6 % entre 2022 et 2028, tiré par les efforts du gouvernement en matière d'infrastructures, l'évolution des mandats de sûreté et de sécurité et l'augmentation des investissements des dépensiers privés et publics. La demande sur le marché de l'habitation est également à un niveau sans précédent en raison de la croissance continue de la population, d'un nombre croissant de nouvelles familles et d'une offre de logements inadéquate depuis plusieurs années.

De plus, l'augmentation de la demande locale et de la géopolitique stimule la demande de production onshoring ou nearshoring. Bien que les coûts puissent augmenter dans une certaine mesure, la pandémie a conduit à la prise de conscience qu'une diversification de la chaîne d'approvisionnement est souhaitable. Il s'agit d'un autre moteur de l'activité de construction aux États-Unis et, par conséquent, des équipements de construction.

BlueWeave s'attend à ce que les équipements de terrassement, les plates-formes de travail aériennes, les machines à béton, les équipements de manutention et les équipements de levage alimentent l'expansion du marché.

Cependant, cette opportunité n'est pas sans défis. Le ralentissement économique, la hausse des prix des matières premières, la concurrence des acteurs étrangers et les coûts élevés des équipements sont des facteurs à considérer à cet égard.

Le secteur minier est plus interconnecté à l'échelle mondiale, il est donc logique de tenir compte de la demande mondiale, puis de limiter les choses aux Amériques. Grand View Research estime que l'industrie mondiale des équipements miniers croîtra à un TCAC de 5,1 % entre 2023 et 2030, tirée par la demande croissante de ressources minérales (principalement dans la construction), l'adoption accrue de l'automatisation et de la numérisation (pour une efficacité opérationnelle et une productivité accrues) et une attention accrue portée à la durabilité (par exemple, réduction de la consommation d'eau et d'énergie, électrification, etc.).

Alors que le segment de l'exploitation minière à ciel ouvert restera le principal consommateur d'équipement minier au cours de cette période, tiré par les marchés émergents de la Chine, de l'Inde et du Brésil, le marché de l'équipement souterrain dans les marchés développés comme l'Amérique du Nord et l'Europe connaîtra la croissance la plus rapide. La sécurité sera un facteur important dans les achats souterrains, tout comme la nécessité d'aller plus loin pour trouver des gisements minéraux.

En raison du coût élevé de l'équipement, il est courant pour de nombreux utilisateurs d'acheter de l'équipement d'occasion ou de conclure des accords de crédit-bail. En revanche, compte tenu du coût des équipements, cela fait généralement partie du plan d'investissement à long terme. Par conséquent, la volatilité des prix des minerais qui comprime la rentabilité des mineurs n'entraîne pas de fluctuation similaire de la demande. Les producteurs à faible coût sur des marchés tels que la Chine posent cependant un défi concurrentiel.

Comme le montrent les arguments ci-dessus et le classement Zacks Industry de n ° 5 (top 2% de plus de 250 industries), les points positifs l'emportent de loin sur les défis, c'est pourquoi il existe actuellement un certain nombre de jeux attrayants sur le marché :

Astec Industries, Inc. (SEMAINE)

Astec, basée à Chattanooga, dans le Tennessee, est une société mondiale spécialisée dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et la commercialisation d'équipements et de composants pour les activités de construction et de construction de routes. La société opère dans deux segments : les solutions d'infrastructure et les solutions de matériaux. Le segment des solutions d'infrastructure propose des usines d'asphalte, des systèmes de manutention de matériaux en béton, des finisseurs d'asphalte, etc. Le secteur Solutions de matériaux se concentre sur les équipements de concassage, les solutions de manutention de matériaux en vrac, les équipements vibrants et les équipements de traitement des minéraux.

L'action Zacks Rank #1 a des perspectives attrayantes. Les analystes s'attendent à ce qu'il génère une croissance des revenus et des bénéfices en 2023 et 2024 et ils ont relevé ses estimations au cours des 30 derniers jours (4,7 % pour 2023 et quelques centimes pour 2024). Au dernier trimestre, il a dépassé les estimations de 52,5 %.

Caterpillar Inc. (CHAT)

Caterpillar, basé à Irving, au Texas, le plus grand fabricant d'équipements de construction et d'exploitation minière au monde et composant Dow, est reconnu comme un indicateur de l'économie mondiale. Elle dispose d'un portefeuille de produits couvrant les secteurs des infrastructures, de la construction, des mines, du pétrole et du gaz et des transports et d'un vaste réseau de concessionnaires couvrant 191 pays, prenant en charge ses 20 marques et plus de 4 millions de produits. Ses principaux secteurs d'activité sont les machines, les industries des ressources et l'énergie et les transports. Tirant parti de l'innovation et de la technologie télématique, Caterpillar possède plus de 1,2 million d'actifs connectés.

L'action Zacks Rank #1 devrait connaître une très forte croissance cette année, suivie d'une performance atone l'année suivante. Mais les estimations pour les deux années sont en hausse au cours des 30 derniers jours (1,6 % pour 2023 et 1,6 % pour 2024). Il a battu les estimations de 29,6 % au dernier trimestre.

Komatsu Ltd.KMTUY)

Basé à Tokyo, au Japon, Komatsu est un fabricant et vendeur mondial d'équipements de construction, d'exploitation minière et de services publics, ainsi que de machines forestières et industrielles. Ses secteurs d'activité sont la construction, l'exploitation minière et l'équipement utilitaire ; Financement de détail ; et machines industrielles et autres. L'offre de produits de Komatsu comprend des excavatrices, des chargeuses sur pneus, des bulldozers, des niveleuses, des abatteuses, des porteurs et plus encore. Komatsu fournit également des services tels que le financement au détail, la location d'équipement, les produits remis à neuf et les services d'assistance.

Les bénéfices de l'action Zacks Rank #1 devraient baisser cette année avant de rebondir la prochaine. Cela dit, les estimations pour 2023 et 2024 sont en hausse au cours des 30 derniers jours (8,5 % pour 2023 et 7,8 % pour 2024). Komatsu a battu les estimations de 30,0 % au dernier trimestre.

Société Terex (TEXAS)

Basé à Norwalk, dans le Connecticut, Terex Corp. est un fabricant et vendeur mondial de plates-formes élévatrices et de machines de traitement des matériaux. La société opère dans deux segments : les plates-formes de travail aérien (AWP) et le traitement des matériaux (MP). Le segment AWP propose une gamme d'équipements pour les activités de construction et de maintenance, notamment des élévateurs portables, des nacelles élévatrices et des nacelles à ciseaux. Le segment MP se concentre sur le traitement des matériaux et les équipements spécialisés tels que les concasseurs, les cribles, les convoyeurs et les équipements de transformation du bois. La société propose également des solutions de financement. Certaines des industries desservies par Terex sont la construction, les infrastructures, l'exploitation minière et le recyclage.

Les revenus et les bénéfices de l'action Zacks Rank #1 devraient connaître une croissance à deux chiffres cette année, suivis d'une performance plus ou moins constante l'année prochaine. Son estimation de 2023 a augmenté de 4,2 % tandis que celle de 2024 a augmenté de 3,4 %. Il a battu l'estimation du consensus de Zacks de 52,4 %.

The Manitowoc Company, Inc. (MTW)

Basé à Milwaukee, dans le Wisconsin, Manitowoc est un fournisseur mondial de solutions de levage techniques, au service de clients à travers les Amériques, l'Europe, l'Afrique, le Moyen-Orient et l'Asie-Pacifique. L'entreprise est spécialisée dans la conception, la fabrication et la distribution d'une gamme de grues pour les marchés de l'énergie, de la pétrochimie, des infrastructures et de la construction résidentielle. Il s'agit notamment des grues à flèche en treillis montées sur chenilles (marque Manitowoc), des grues à tour à rotation par le haut et à montage automatique (marque Potain), des grues mobiles hydrauliques (marques Grove, Shuttlelift et National Crane) et des camions à flèche hydraulique (marque National Crane).

Manitowoc propose également des services après-vente tels que la vente de pièces, la maintenance, l'assistance technique et la formation. L'entreprise s'adresse aux concessionnaires, aux sociétés de location, aux entrepreneurs et au gouvernement.

L'action Zacks Rank #1 devrait connaître une certaine croissance cette année et la suivante. L'estimation 2023 est en hausse de 8,9 % et l'estimation 2024 en hausse de 5,8 %. Il a battu les estimations de 820% au dernier trimestre.

Performance des prix sur un mois

Source de l'image : Zacks Investment Research

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The Manitowoc Company, Inc. (MTW) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Caterpillar Inc. (CAT) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Astec Industries, Inc. (ASTE) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Terex Corporation (TEX) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Komatsu Ltd. (KMTUY) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

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